查看完整版本: 北京首放实战掘金报告5月7日

北京首放实战掘金报告5月7日

北京首放实战掘金报告5月7日
首放掘金报告一：【首放板块掘金】（2008年5月7日）
大洗盘将孕育更猛烈上攻
北京首放研发总部
   本栏周二重点指出的科技股在市场调整中表现突出，中卫国脉、交大博通、达安基因、航天机电、丹东科技逆市涨停，科技股短、中期有望进一步活跃，本栏反复看好的科技潜力品种依然值得高度关注。
   受地产、保险、银行、钢铁等权重蓝筹股集体调整影响，周三股指跌穿5日均线支撑，大幅下跌154.36点。那么，是何原因造成周三突然大跌？投资者又该如何认识行情演化趋势？在操作中又该如何应对呢？
一、        四大因素造成市场大幅下跌，惯性下探蓄势后市场将向段性新高发
起新的猛烈攻势。
正如本栏在5月5日就深入分析的那样，周三调整完全在本栏预期之内，综合分析多重因素共振造成了周三的大跌。第一，中国平安有可能再度启动再融资传闻，造成中国平安股价大跌8.07%，直接带动下午股指的快速跳水。
第二，4月CPI数据即将在近期公布，按照惯例银行、地产等对CPI数据敏感的板块，都会出现提前调整，周三正是由于银行、地产板块的大跌，才最终带动市场出现较大幅度下跌。       
第三，国际石油期货价格突破120美圆，加大了国内CPI中期上涨压力，对市场对输入型通胀忧虑增加，导致基金等主流机构重仓品种出现普跌，对市场影响较大。
第四，市场在近期连续反弹后，积累的获利盘和解套盘本身有进一步消化的内在要求，金融、地产、钢铁、券商等近期主流品种的全面下跌，引发获利盘和解套盘的涌出共振效应，造成了下午持续下跌。
实际上从战略高度看，本次机构大规模自救行情，向上高度有一定局限性，在向上空间受到限制的情况下，快速启动激活市场后，适度的回撤重新赢得更大的上涨空间，在震荡中拉长本次中级行情的运行时间，对本次中级行情的展开相当有利。从机构动向角度看，周三的大幅调整，机构在明显利用市场的利空预期，主动调控股指进行洗盘；也即短期市场如果有利空消息兑现，将成为市场完成短期探底的重要契机。正常情况下，明日大盘惯性下探到10日均线附近后，将获得有力支撑，适当蓄势后，市场将再度展开较为猛烈的上攻，市场阶段性向上创出反弹新高在情理之中。可见市场短线的大震荡、大洗盘为投资者低吸各类品种提供了难得机会，在国际石油期货价格再创历史新高的背景下，煤炭板块中线投资潜力值得深入研究。
二、高油价背景下，煤炭股中线投资潜力凸显。
国信证券研究报告认为：三大因素促2008年1季度煤炭板块盈利增长获
加速度。2007年煤炭板块收入同比增长33.17%，归属股东的净利润同比增长28.02%，加权平均每股收益为0.73元。2008年1季度煤炭价格持续上升、政策性成本压力缓解和有效税率的降低，这三大驱动因素促进煤炭上市公司利润增长幅度大幅提升。1季度煤炭上市公司收入同比增长40.31%，占去年全年的30.69%，归属股东的净利润同比增长46.86%，占去年全年的35.02%。1季度煤炭上市公司加权平均每股收益为0.26元。
炼焦煤企业1季度盈利能力开始提升：2007年冶金用煤企业盈利能力并没有突出优势，我们认为合同煤价涨幅滞后及成本升幅略大所致。2008年盈利能力开始提升，1季度净利润增长幅度在60%以上的5家公司为兖州煤业、金牛能源、盘江股份、西山煤电和神火股份，冶金用煤为主的公司占3席，2008年1季度利润增幅较2007年提升幅度较大的5公司依次是金牛能源、盘江股份、西山煤电、兖州煤业、国阳新能。08年1季度基金增持煤炭股，资产注入预期公司获青睐。08年1季度基金对煤炭股进行了增持，基金合计持有18家煤炭公司流通股本的14.53%，较4季度上升6个百分点。18家公司都有基金持股，其中除了西山煤电、潞安环能、郑州煤电和国投新集外，其余公司都得到增持，其中增持最多的公司为金牛能源、大同煤业、平煤天安、中国神华和开滦股份，1季度基金持有流通股比例最大的5家公司依次是金牛能源、平煤天安、西山煤电、潞安环能和中国神华。
淡季不淡，出口价和冶金煤价提升促煤炭股2季度盈利环比上升4
月份煤炭行业呈现动力煤淡季不淡，炼焦煤紧缺加剧的局面，煤炭价格加速上涨，炼焦煤、无烟煤月度环比分别上涨20-30%和10%，涨幅最小的动力煤月度环比也上涨近6%。受2季度新财年出口煤价的执行以及炼焦、喷吹等冶金煤种价格的大幅上调驱动，煤炭股2季度盈利环比有望继续上升。维持行业推荐评级，看好冶金煤与动力煤龙头，维持行业推荐评级，并坚持看好冶金用煤和动力煤龙头。
三、深入挖掘三类煤炭牛股，市场新一轮大面积涨停潮在孕育之中。
受益行业较高的景气度，在业绩增长的有力支撑下，煤炭股今年以来的强势走势相当突出，造成了金牛能源、盘江股份等勇创新高的大牛股，就本次中级行情的角度看，可关注三类煤炭牛股：第一，从中线角度看，动态市盈率较低，被基金加仓，股价35元以下，在整个煤炭板块中相对偏低的龙头型品种，中线上涨潜力相对更大。
第二，新上市的次新潜力品种，或者有资产注入预期的品种，相应中线投资潜力较大。
第三，从挖掘短线爆发性品种角度看，在各类煤炭股受到大资金持续追捧走强的大背景下，一些巨资投资煤炭行业的品种，尤其是一些在10元以下的低价煤炭题材股，受到大资金青睐，随时出现爆发性大涨的机会值得高度关注。
由于市场局部热点依然暗流涌动，一旦市场企稳回升，市场有望重新迎来大面积涨停潮，因此，投资者应及时把握低吸机会，提前精心布局各类潜力品种较为重要。象具备高送转的铁路超跌潜力股、中小板超低价“卧龙”型科技股、低价煤炭题材股等众多热点，到时均有望揭竿而起，掀起大面积涨停浪潮。




首放掘金报告二：【趋势乾坤】（5月7日）
大调整带来难得低吸机会
北京首放研发总部
     本栏周二重点指出的科技股在市场调整中表现突出，中卫国脉、达安基因、航天机电、丹东科技逆市涨停，科技股短、中期有望进一步活跃，本栏反复看好的潜力品种依然值得高度关注。
一、大势研判：依托10日均线支撑，市场将迎来探底反弹。
1、明日预测：惯性下探后探底反弹。保险、银行、地产等权重蓝筹股下跌，导致周三出现较大幅度下跌，明日有惯性下探要求。考虑到这种调整更多属于多方主动性回撤，预计在10日均线附近，多方将卷土重来，股指探底反弹概率较大。
2、①股指波动范围：3540-3786点；
②运行方式：探第反弹。
③大势关注焦点：第一，关注消息面变化，关注是否有利空消息兑现，如果真有利空因素兑现，市场探底将构成短线低吸难得机会；第二，关注市场在10日均线之上，再度强势上攻的低吸契机；第三，关注石油、银行、地产等权重蓝筹表现对股指的重要影响。
3、短、中线趋势：周三的调整属于正常范围的调整，将给投资者再度入场低吸提供了较好的机会，预计市场在短期震荡消化各种不利因素后，将会震荡向上创出阶段性反弹新高。投资者在近期大震荡中，对中级行情应抱有清醒、客观的认识，不要被股指短线反复波动所迷惑和左右，耐心持有潜力品种，把中线行情作足。
二、主力动向剖析：洗盘之后市场有望重新迎来大面积涨停潮。
1 、多头主力动向：科技股、煤炭股、农业股逆市表现较强，显示市场局部热点依然暗流涌动，一旦市场企稳回升，市场有望重新迎来大面积涨停潮，因此，投资者应及时把握低吸机会，提前精心布局各类潜力品种较为重要。象具备高送转的铁路超跌潜力股、中小板超低价“卧龙”型科技股、低价煤炭题材股等众多热点，到时均有望揭竿而起，掀起大面积涨停浪潮。
2、空头主力动向：银行、保险、地产等权重股下跌，尤其是中国平安的大跌，带动股指跌穿5日均线支撑，这完全符合本栏昨日的预期，这种震荡调整显示属于正常技术性强势调整。在多空进行适当换手后，市场有望探底反弹，投资者在操作上继续以持股为主。
三、操作策略：市场短线的大震荡、大洗盘为投资者低吸各类品种提供
了难得机会，投资者在耐心持有各类中线潜力筹码的同时，仓位较轻的投资者可积极逢低大胆增仓各类潜力品种。
四、实战淘金池：无。